习近平总书记强调ღ★★，要改善金融服务ღ★★，疏通金融进入实体经济特别是中小企业ღ★★、小微企业的管道ღ★★；要持续完善金融支持中小微企业和民营企业的政策体系ღ★★，进一步缓解融资难融资贵等问题ღ★★。明示企业贷款综合融资成本试点（以下简称“明示试点”）工作是“十四五”期间中国人民银行贯彻党中央ღ★★、国务院决策部署ღ★★，推动降低实体经济综合融资成本下降的创新举措ღ★★。2024年9月开展试点工作以来ღ★★，截至2025年9月全国已有30个省（自治区ღ★★、直辖市）参与试点ღ★★，惠及了大量中小企业ღ★★。当前ღ★★，外部环境更趋复杂严峻ღ★★，世界经济增长动能减弱ღ★★、贸易壁垒增多尊龙棋牌版本合集ღ★★，实体经济面临较大下行压力哔哩哔哩隐藏的肉片人肉片ღ★★。以更大力度ღ★★、更实举措深入推进明示试点工作ღ★★，有利于疏通资金进入实体经济管道ღ★★，增强企业内生发展动力ღ★★，提升金融资源配置效率ღ★★，支持中小微企业渡过难关ღ★★，巩固拓展经济回升向好势头ღ★★。

　　（一）明示试点破解融资信息不对称困局ღ★★，是疏通资金进入实体经济ღ★★、完善资金要素市场化配置的必然要求ღ★★。金融是国民经济的血脉ღ★★。党的二十届三中全会提出ღ★★，“要深化金融体制改革”“疏通货币政策传导机制”ღ★★。信息不对称是企业融资困难的重要原因ღ★★。特别是小微企业往往经济实力孱弱ღ★★、财务制度不规范ღ★★、金融素养匮乏等ღ★★，缺乏支持融资的有力信用数据ღ★★，导致其在融资市场中处于劣势ღ★★，需要通过金融辅助服务或第三方增信服务获取银行信贷ღ★★，被迫支付利息外高额的非息费用ღ★★。公开报道显示ღ★★，明示试点中银行与企业共同填写《企业贷款综合融资成本清单》（即“贷款明白纸”）ღ★★，相当于对企业进行一次全面的融资“体检”ღ★★，由银行帮助企业汇总ღ★★、分析ღ★★、提取融资信用信息ღ★★，有利于破解当前融资市场中银企信息不对称困局ღ★★，疏通资金进入实体经济渠道ღ★★，降低企业综合融资成本ღ★★。据不完全统计ღ★★，试点地区的参与主体已在不同程度受益于明示试点ღ★★，个别试点地区参与主体贷款综合融资成本下降超过100个BP（见表）ღ★★。

　　（二）明示试点算清融合融资成本“账”ღ★★，是构建高效ღ★★、透明融资机制ღ★★、激发经营主体活力的重要举措ღ★★。习近平总书记强调ღ★★，“企业是经营主体ღ★★，企业发展内生动力是第一位的”“要为各类经营主体投资创业营造良好环境ღ★★，激发各类经营主体活力”ღ★★。高效ღ★★、透明的融资机制是一流营商环境的重要组成部分ღ★★，在激发企业内生活力方面扮演着重要角色ღ★★。自2003年起ღ★★，世界银行开始发布《营商环境评价报告》ღ★★，以评估全球各经济体的营商环境ღ★★，为跨国企业投资提供指引ღ★★。其中“金融服务”指标ღ★★，用于评估各国融资环境ღ★★，督促各国推进金融改革ღ★★、减少金融抑制ღ★★。2019年ღ★★，为进一步优化我国营商环境ღ★★，国务院颁布了《优化营商环境条例》（以下简称《条例》）尊龙棋牌版本合集ღ★★，《条例》第二十六条提出“国家鼓励和支持金融机构加大对民营企业ღ★★、中小企业的支持力度ღ★★，降低民营企业ღ★★、中小企业综合融资成本”ღ★★。

　　为落实《条例》要求ღ★★，优化企业融资环境ღ★★，维护贷款市场竞争秩序ღ★★，保护金融消费者合法权益ღ★★。2021年3月ღ★★，中国人民银行发布第3号公告ღ★★，推动所有贷款产品明示年化利率水平ღ★★。但现实中许多中小企业ღ★★、民营企业的融资成本远不止利息费用ღ★★，而是一组综合变量ღ★★，包括抵押费ღ★★、担保费ღ★★、中介服务费等非息费用等ღ★★，涉及多个收费主体哔哩哔哩隐藏的肉片人肉片ღ★★，且收费不透明ღ★★、不规范ღ★★。2024年9月ღ★★，中国人民银行启动明示试点ღ★★，补齐高效ღ★★、透明融资机制中非息费用“拼图”ღ★★，企业贷款综合融资成本逐渐浮出水面ღ★★，透明的企业融资环境渐渐成型ღ★★。明示试点中还构建了银企共商共建共享的新型融资机制ღ★★，让参与明示试点的主体或通过合理议价ღ★★、或通过变更贷款产品ღ★★、或通过降低担保等方式ღ★★，找到更加合适的融资方案ღ★★，为激发企业内生动力营造了良好的金融环境ღ★★。

　　（三）明示试点提升金融机构综合服务能力ღ★★，是深化金融供给侧结构性改革ღ★★、更好服务实体经济的应有之义ღ★★。习近平总书记在中共中央政治局第十三次集体学习时强调ღ★★，深化金融供给侧结构性改革ღ★★，增强金融服务实体经济能力ღ★★。金融供给侧结构性改革的核心目标是优化金融资源配置ღ★★、增强金融服务实体经济能力ღ★★。今年5月ღ★★，国家金融监督管理总局办公厅印发《关于做好2025年小微企业金融服务工作的通知》并明确指出ღ★★，深化支持小微企业融资协调工作机制ღ★★，提升金融机构服务效能ღ★★。明示试点中银行通过“开门算账”方式ღ★★，帮助企业厘清综合融资成本ღ★★，筛选ღ★★、过滤ღ★★、推介政府惠企支持政策ღ★★，实现信贷资金ღ★★、财政补贴ღ★★、产业支持政策等多条“活水”ღ★★，在商业银行“一个窗口”融合ღ★★，直达有需求的经营主体ღ★★，有助于宏观政策协同配合ღ★★、高效落实ღ★★、耦合推进ღ★★，是金融机构综合服务能力具体体现ღ★★。此外ღ★★，对金融系统来说ღ★★，明示试点还是培养金融专业人才ღ★★、提升政策水平和专业能力的“练兵场”ღ★★，是建设强大的金融人才队伍和金融强国的内在要求ღ★★。

　　（一）非息费用相对较高ღ★★，影响经营主体对融资环境改善的微观体验ღ★★。近年来ღ★★，为缓解“融资难”“融资贵”问题ღ★★，各级政府出台了一系列支持政策ღ★★，但仍有部分微观主体反映融资难融资贵ღ★★，归根结底是非息费用过高ღ★★、项目不透明ღ★★。从微观实例来看ღ★★，非息费用占比超过20%ღ★★。例如ღ★★，2025年一季度《货币政策执行报告》专栏1中提到哔哩哔哩隐藏的肉片人肉片ღ★★，某中小企业900万元贷款的综合融资成本为5.16%ღ★★，其中支付给政府融资担保公司的担保费率为1.5%ღ★★，支付给应急转贷公司的应急转贷费率为0.16%ღ★★，利息外费用占综合融资成本的32%ღ★★。再以河北省的明示企业融资成本案例为例ღ★★，某中小制造企业500万元贷款的综合融资成本为4.7%ღ★★，其中贷款利率为3.6%ღ★★、担保费0.8%ღ★★、评估费0.3%等非利息支出合计高达1.1%ღ★★，非息费用占综合融资成本的23%ღ★★。从宏观数据来看ღ★★，贷款利率已处于历史低位ღ★★，进一步下降的空间有限ღ★★。中国人民银行公开数据显示ღ★★，2025年8月ღ★★，我国金融机构新发放企业贷款加权平均利率约为3.1%ღ★★，较2020年末下降了1.5个百分点ღ★★，贷款利率已处于历史低位ღ★★。从国际经验来看ღ★★，美国优质企业贷款利率一直在3%以上ღ★★；曾经实施过负利率的日本ღ★★，在负利率时期日本国内实体企业的贷款利率也在1%左右ღ★★，且由于近年来美联储加息ღ★★、政策利率上调等原因ღ★★，日本银行机构的企业贷款利率也一直在攀升ღ★★。

　　（二）非息费用隐蔽复杂ღ★★，依靠单一渠道全面摸清综合融资成本难度较大ღ★★。一方面ღ★★，企业出于多种考虑ღ★★，并不愿意告知商业银行ღ★★，其支付给第三方的全部非息费用ღ★★。部分贷款中介服务处于“灰色地带”ღ★★，以“低门槛ღ★★、快速放贷”为卖点ღ★★，诱导消费者办理贷款ღ★★，如果企业承认在融资中寻求中介机构辅助ღ★★，可能会被银行认为资质存在问题ღ★★，对其下一步获得贷款产生不利影响ღ★★。2023年ღ★★，原银保监会曾印发《关于开展不法贷款中介专项治理行动的通知》哔哩哔哩隐藏的肉片人肉片ღ★★，对非法贷款中介进行整治尊龙棋牌版本合集ღ★★。今年4月ღ★★，国家金融监督管理总局印发《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》ღ★★，对贷款中介服务进行了进一步的规范ღ★★。今年10月ღ★★，国家金融监督管理总局山西监管局还就非法贷款中介问题ღ★★，发布《关于警惕助贷合作平台不法行为侵害的风险提示》ღ★★。总的看ღ★★，我国贷款中介服务市场正在逐步规范ღ★★，但对于非法贷款中介的治理效果有待进一步提升ღ★★。

　　另一方面ღ★★，在融资过程中第三方收费存在较强的隐蔽性ღ★★。明示试点中“贷款明白纸”虽然列示了大部分非利息费用ღ★★，但笔者通过整理“黑猫投诉”平台中金融消费者对融资相关投诉发现ღ★★，被投诉的融资合同中多伴随咨询费ღ★★、服务费等乱收费ღ★★。部分借款人或资质不足ღ★★，或急于用钱ღ★★，或缺乏金融专业知识ღ★★，抑或借款周期相对较短ღ★★，其对高收费并不敏感ღ★★，在融资前并不关注非息费用到底是多少ღ★★、有哪些收费项目ღ★★、收费主体是谁ღ★★。加之ღ★★，收费名目常常被隐藏在合同角落ღ★★，导致经营主体在融资前ღ★★，难以尽悉ღ★★。

　　（三）非息费用统计工作繁杂ღ★★，针对银行机构和一线客户经理的激励约束机制有待完善ღ★★。明示试点的要义在于“真”和“准”ღ★★，只有数据真实ღ★★、准确ღ★★，才能为有关部门降低贷款综合融资成本提供决策参考ღ★★。“一张贷款明白纸”横跨客户ღ★★、银行ღ★★、担保ღ★★、评估尊龙棋牌版本合集ღ★★、登记等第三方中介以及相关主管部门ღ★★，涉及项目多ღ★★、口径杂ღ★★、信息广ღ★★，最终需一线客户经理进行归集ღ★★、核验ღ★★、换算并上报ღ★★。因此ღ★★，客户经理是确保试点数据质量最关键的一环ღ★★。但在实际操作中ღ★★，多数银行机构仅做“任务加法”ღ★★，对参与明示试点的客户经理无专项工作量折算ღ★★、无费用补贴ღ★★、未单列绩效权重ღ★★，缺乏对客户经理的有效激励ღ★★。同时ღ★★，我国城乡区域间金融资源分布不均ღ★★，县域与地市网点在金融服务能力方面存在较大差距ღ★★，加之不同机构客户经理对费用口径ღ★★、年化换算等技能掌握不一ღ★★。如果激励约束机制和评估机制长期缺位ღ★★，明示试点数据质量较难把控ღ★★，可能会影响明示试点效果ღ★★。

　　（一）全面加快试点进度ღ★★，持续营造有利于试点工作的良好氛围ღ★★。一是扩围提质ღ★★，提升政策覆盖面ღ★★。尽快将明示试点在全国范围铺开ღ★★，实现“全区域ღ★★、全类型ღ★★、全主体”覆盖ღ★★，让尚未参与到明示试点地区的经营主体ღ★★，尽早享受到政策红利ღ★★，使明示试点成为推动降低企业综合融资成本的常态化政策工具ღ★★。二是加强引导ღ★★，营造公开透明的政策环境ღ★★。定期汇总并发布各地区ღ★★、各类型金融机构参与明示试点进展和降低综合融资成本的成效ღ★★，提升政策透明度与社会知晓度ღ★★，增强企业参与积极性ღ★★。三是数智赋能ღ★★，推动增加有效金融供给ღ★★。引导金融机构依托明示试点积累的数据资源ღ★★，开发面向中小微企业和个体工商户的数字化ღ★★、智能化金融产品ღ★★，通过人工智能ღ★★、区块链ღ★★、大数据风控等技术手段ღ★★，将明示试点过程中形成的企业信用数据ღ★★、资金流信息转化为可用ღ★★、可判ღ★★、可信的信用资产ღ★★，帮助企业提升获得贷款能力ღ★★，减少对非正规融资的依赖ღ★★。

　　（二）持续完善配套制度ღ★★，尽快形成“几家抬”的试点工作格局ღ★★。降低企业综合融资成本是一项系统性工程哔哩哔哩隐藏的肉片人肉片ღ★★，让企业融资“体感”更好还需各方共同努力ღ★★。一是构建全国统一的贷款综合融资成本信息统计和披露体系ღ★★。在全面摸清融资非息费用的基础上ღ★★，可以考虑制定统一的企业贷款综合融资成本统计口径ღ★★，并将明示试点数据纳入国家金融基础设施数据库ღ★★，为科学决策做参考ღ★★。二是建立明示试点跨部门工作协同机制ღ★★。进一步发挥银行服务“窗口”作用ღ★★，推动明示试点成为政府各项惠企政策宣传推广“窗口”和传导落地的重要渠道ღ★★。三是规范非息费用行为ღ★★，完善第三方收费治理机制ღ★★。建立“第三方服务机构监管清单”ღ★★，由相关主管部门以及行业协会联合发布中介服务收费白名单ღ★★、灰名单和黑名单制度ღ★★，指导银行机构分类合作ღ★★。四是优化激励约束机制ღ★★，激发银行参与明示试点动力ღ★★。将明示试点纳入普惠金融补贴ღ★★，对参与明示试点情况好哔哩哔哩隐藏的肉片人肉片ღ★★、综合融资成本下降率明显的银行机构给予财政奖励ღ★★；将明示试点工作纳入银行内部绩效考核ღ★★，明确“明示覆盖率”“数据准确率”等指标权重ღ★★，与客户经理绩效奖金挂钩ღ★★，对完成明示试点任务好的网点ღ★★、团队给予专项奖励或优先评优尊龙棋牌版本合集ღ★★。

　　（三）及时总结归纳试点经验ღ★★，以更高标准ღ★★、更宽视野讲好明示试点解决融资难题的“中国金融故事”ღ★★。中小微企业面临的融资难ღ★★、融资贵问题是世界级难题ღ★★，建议深入总结明示试点经验ღ★★，向世界共享“中国金融智慧”ღ★★。一是持续完善银企共商共建共享的新型融资机制ღ★★。企业端充分利用银行机构的专业资源与风险评估能力ღ★★，把明示试点机制延伸到企业投融资一体化管理体系中ღ★★。银行端围绕企业产业链ღ★★、供应链ღ★★、创新链提供综合化服务ღ★★，从融资方案拓展至投资决策ღ★★、风险管理ღ★★、财务咨询等领域哔哩哔哩隐藏的肉片人肉片ღ★★，为企业提供“金融外脑”ღ★★，构建更加稳固的银企命运共同体ღ★★。二是讲好中国金融故事ღ★★、推广中国经验ღ★★。深入总结好明示试点经验ღ★★，推动明示试点成果纳入世界银行营商环境评价ღ★★，提升我国在全球金融治理中的话语权和制度影响力ღ★★。同时ღ★★，鼓励开发性金融机构在国际业务中应用明示试点经验ღ★★，展示中国金融治理制度创新成果ღ★★。三是配套完善明示试点法治支撑ღ★★。将明示试点纳入《金融消费者权益保护条例》ღ★★，明确金融机构和类金融机构的责任和义务ღ★★，通过法治化ღ★★、制度化ღ★★、标准化的体系建设ღ★★，为明示试点走深走实提供坚实的法治保障ღ★★。

　　①中共中央党校(国家行政学院)中共党史教研部编. 习近平新时代中国特色社会主义思想学习纲要(2024年版)[M].北京:中央文献出版社,2024.

　　④林毅夫,李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究,2001(1):10–18,53–93.湖南风光ღ★★，医学大学ღ★★，欧美交换生ღ★★。毕业求职ღ★★，留学生ღ★★，尊龙人生ღ★★，